Het 200-weeks voortschrijdend gemiddelde geldt al jaren als de laatste vangrail onder de Bitcoinkoers, en die vangrail geeft nu mee. Bitcoin sloot afgelopen week onder dat langetermijngemiddelde, precies zoals in augustus 2022. Wie de vorige bearmarkt heeft meegemaakt, ziet het patroon terugkomen: een val onder de lijn, een kort herstel en daarna opnieuw naar beneden.
Kerncijfers
- 200-weeks gemiddelde: $64.216
- Bitcoinkoers begin week: rond $63.000
- ETF-uitstroom vorige week: $267,2 miljoen
- BTC-reserves Binance: 674.332 BTC
Voor wie het gemiddelde niet dagelijks volgt: het 200-weeks simple moving average telt bijna vier jaar aan koersdata bij elkaar op en middelt die uit. Daardoor beweegt de lijn traag en scheidt ze historisch de bull- van de bearfases. Elke keer dat Bitcoin er duidelijk onder wegzakte, volgde een langere bodemvormingsfase. In 2022 draaide het gemiddelde in augustus van steun naar weerstand, waarna de koers pas maanden later een dieptepunt vond.
Waarom 2022 zo hard meespeelt
Analist Benjamin Cowen wees erop dat Bitcoin nu opnieuw onder het 200-weeks gemiddelde handelt. Volgens hem is de gelijkenis met drie jaar geleden opvallend. “What is interesting is how in both summer 2022/2026, Bitcoin capitulated below the 200W SMA, then bounced, then gave it up in mid-August,” schreef hij op X. Het is geen nieuw fenomeen dit jaar: al eind juni brak de koers voor het eerst sinds juni 2022 onder de lijn, met een weeksluiting rond $59.486 tegenover een gemiddelde van $62.443. Sindsdien blijft Bitcoin er omheen dobberen.
Trader Rekt Capital houdt het nuchter maar somber. Hij mikte op een weeksluiting boven $63.220 en die kwam er niet. Een afwijzing op dat niveau bevestigt volgens hem de doorbraak en duwt de koers verder omlaag binnen de huidige zone van ongeveer $58.000 tot $66.000.
| Niveau | Waarde |
|---|---|
| 200-weeks gemiddelde | $64.216 |
| Weeksluiting-target Rekt Capital | $63.220 |
| Handelsrange | $57.700 tot $67.300 |
| Lokale top (Bitstamp) | $63.655 |
Macro drukt van twee kanten
De markt kijkt deze week naar de notulen van de Fed-vergadering in juli. Beleggers prijzen bijna 70 procent kans in dat de rente in september onaangeroerd blijft binnen de bandbreedte van 3,50 tot 3,75 procent, tegen 42 procent een maand geleden. Zachtere inflatiecijfers over de VS zorgden voor die verschuiving. Tegelijk waren de julinotulen het meest verdeeld sinds 1970, met drie beleidsmakers die juist een verhoging wilden.
Aan de andere kant van de oceaan trekt Japan de aandacht. De Japanse economie groeide in het tweede kwartaal met 0,3 procent op kwartaalbasis en 1,1 procent op jaarbasis, ruim onder de verwachte 0,5 en 2,0 procent. De rente op tienjarige Japanse staatsobligaties tikte 2,93 procent aan, het hoogste niveau sinds 1996. CryptoQuant-bijdrager Axel Adler Jr. waarschuwt voor het bredere effect. Als de yield boven 3 procent komt, de Bank of Japan verder verhoogt en de yen aansterkt, kan de Japanse rentenormalisatie volgens hem uitmonden in een mondiale verkrapping die aandelen en Bitcoin raakt.
Kapitaal stroomt langs Bitcoin heen
Wat dit moment gevaarlijker maakt dan een gewone dip, is dat het geld Bitcoin links laat liggen. De S&P 500 zette een recordstand van 7.816 neer, terwijl het consumentenvertrouwen bij de laagste metingen van het decennium blijft hangen. Volgens Glassnode schuiven huishoudens hun spaargeld naar activa, maar landt dat kapitaal vooral in aandelen die door de AI-hausse worden gedragen, niet in Bitcoin.
De cijfers onderbouwen dat. Amerikaanse spot-Bitcoin-ETF’s zagen vorige week een netto-uitstroom van $267,2 miljoen, en slechts een van de vijf handelsdagen eindigde met instroom, goed voor amper $7,8 miljoen. Ondertussen groeien de reserves op de beurzen weer. De whale-ratio van Binance bereikte 0,71 op 10 augustus, het hoogste punt sinds begin maart, terwijl de BTC-reserves van de beurs opliepen tot 674.332 stuks, het hoogste sinds november 2025. Meer munten op de beurs betekent niet dat er meteen verkocht wordt, maar het vergroot wel de hoeveelheid Bitcoin die klaarligt om verhandeld of afgedekt te worden. Een echte kentering, aldus Glassnode, komt pas in beeld als de institutionele instroom in de ETF’s structureel terugkeert.
