De Comptroller (een manager verantwoordelijk voor financiële rapportage van een organisatie) van de staat New York, Thomas DiNapoli, heeft zijn bezorgdheid geuit over de manier waarop de New York Department of Financial Services (NYDFS) het BitLicense-programma beheert.
Dit programma, dat sinds 2015 van kracht is, vereist dat crypto bedrijven die in New York actief zijn, een BitLicense aanvragen.
Tekortkomingen
In een rapport dat in januari werd uitgebracht, uitte DiNapoli slechts “beperkte zekerheid” over de adequaatheid waarmee de NYDFS haar toezichthoudende verantwoordelijkheden uitoefent met betrekking tot BitLicense. Het rapport toont aan dat er tekortkomingen zijn in de grondigheid van de beveiligingscontroles van potentiële licentiehouders. Zo bleek uit onderzoek van het team van DiNapoli dat twee van de acht onderzochte aanvragers het vingerafdrukproces niet volledig hadden afgerond voordat hun aanvraag werd goedgekeurd.
Daarnaast werd vastgesteld dat de NYDFS geen bewijs had geleverd van het verifiëren van de belastingverplichtingen of de minimale nettowaarde-documentatie van de aanvragers. Verder ontdekte het kantoor van de Comptroller een lacune van drie jaar tussen de veronderstelde tweejaarlijkse onderzoeken van de financiële toestand van de licentiehouders. In sommige gevallen waren er vier jaar verstreken tussen het indienen van documenten voor het tegengaan van witwassen en het verlenen van een BitLicense, wat betekent dat deze documenten waarschijnlijk verouderd waren.
Verbeterpunt
DiNapoli beveelt aan om formele procedures vast te stellen voor het opvolgingsproces na onderzoek. De NYDFS heeft in een reactie op de audit verklaard dat ze dit “verbeterpunt” reeds hebben geïdentificeerd en een sjabloon hebben aangenomen om de opvolging van bevindingen uit onderzoeken bij te houden. In april 2023 implementeerde het een BitLicense Examination Findings Tracking Procedure. Echter, de Comptroller merkte op dat de NYDFS slechts voor één van de acht onderzochte licentiehouders een opvolgingsnotitie had verstrekt.
Momenteel omvat de lijst van licentiehouders 32 gereguleerde entiteiten, waaronder BitPay, Circle, Coinbase, Gemini, Paxos en PayPal. Het BitLicense-programma, gelanceerd in 2015, geeft certificaten uit aan bedrijven die zich bezighouden met crypto activiteiten, waaronder het bewaren, verkopen en uitgeven van digitale activa in de staat. Naast BitLicenses kunnen crypto bedrijven ook een charter aanvragen onder de New Yorkse Bankwet, waarmee ze bepaalde crypto activiteiten mogen uitvoeren.
