Na een juryuitspraak waarbij Terraform Labs en mede-oprichter Do Kwon schuldig werden bevonden aan fraude in een zaak met de Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC), heeft een federale rechter bepaald dat beide partijen mogelijke oplossingen moeten bespreken.
Deze oplossingen kunnen variëren van enkele miljoenen tot miljarden dollars aan financiële sancties.
Juridische procedures en financiële eisen
Op 29 april diende rechter Jed Rakoff van de federale rechtbank van het Zuidelijke District van New York een bevel in waarin staat dat de advocaten van de SEC, Kwon en Terraform op 22 mei in de rechtbank moeten verschijnen om hun argumenten voor voorgestelde remedies na het juryoordeel te presenteren. Beide partijen hebben al verzoeken ingediend met betrekking tot de terugvordering van winsten en civiele boetes, maar het bevel van rechter Rakoff staat toe dat er aanvullingen worden ingediend voor de rechtszitting.
De SEC heeft gevraagd dat Kwon en Terraform ongeveer $4,7 miljard betalen voor de terugvordering van winsten en voorafgaande rentes, plus $520 miljoen aan gecombineerde civiele boetes. Het juridische team van Terraform stelde een civiele boete voor van slechts $1 miljoen en geen “gerechtelijk bevel of terugvordering”. Beide partijen hebben tot respectievelijk 6 mei en 1 mei de tijd om aanvullingen op hun bestaande voorstellen in te dienen.
Persoonlijke situatie van Do Kwon
Op 5 april vond de jury Terraform en Kwon aansprakelijk voor het misleiden van beleggers na een twee weken durend proces met de SEC. Kwon kon niet persoonlijk bij het proces aanwezig zijn vanwege zijn arrestatie in 2023 in Montenegro vanwege het gebruik van vervalste reisdocumenten. De mede-oprichter van Terraform blijft in het land terwijl de rechtbanken van Montenegro de uitleveringsverzoeken van de VS en Zuid-Korea afwegen. Op het moment van publicatie was het onduidelijk of hij op 22 mei aanwezig kan zijn in de Amerikaanse rechtbank.
Voortdurende faillissementsprocedures
De faillissementsprocedures voor Terraform zijn sinds januari aan de gang, toen het bedrijf bescherming aanvroeg onder hoofdstuk 11. Destijds rapporteerde het bedrijf tussen de $100 en $500 miljoen aan geschatte passiva en activa.
