Crypto exchange Binance verkeert in zware wateren. Binance en haar CEO Changpeng Zhao (CZ) zijn vannacht schuldig bevonden aan het witwassen van geld en het illegaal faciliteren van transacties in landen waaraan sancties opgelegd zijn door de Verenigde Staten.
Vanwege zorgen om de ontwikkelingen hebben Binance gebruikers meer dan $900 miljoen aan activa van de exchange afgehaald in de afgelopen dagen. Binance moet namelijk een historisch hoge boete betalen van meer dan $4,3 miljard. De zorg onder velen is dat Binance dit niet kan betalen en de exchange failliet zal gaan. @jconorgrogan op X is echter de resultaten van Binance’s proof of reserve ingedoken en schat dat de exchange in totaal ruwweg $6,3 miljard aan bezittingen heeft, en de boete dus prima kan betalen.
Naast de straffen voor Binance, moet CZ persoonlijk een boete betalen van $200 miljoen en zal hij mogelijk een gevangenisstraf van maximaal 10 jaar opgelegd krijgen.
Links met terroristische organisaties
Dit alles is het resultaat van een deal getroffen met de Amerikaanse Department of Justice. De voornaamste overtredingen die Binance begaan heeft zijn het oogluikend toestaan van transacties die gelinkt zijn aan terroristische organisaties zoals Hamas, IS en Al Qaeda. Daarnaast is er via Binance ook bijna $900 miljoen aan activa verhandeld door gebruikers in Iran, een land dat onder strikte sancties staat door de Verenigde Staten. Ook gebruikers in andere gesanctioneerde gebieden zoals Cuba, Syrië en bezette stukken van Oekraïne konden vrijuit gebruik maken van de exchange.
De koers van BNB, de crypto coin van Binance, kelderde met een goede 12% met de bekendmaking van het nieuws. De $900 miljoen aan activa die van Binance afgehaald is door bezorgde gebruikers is vermoedelijk veel in self-custody wallets gestald, maar volgens data van Defi Llama is een groot deel ook naar andere exchanges overgeheveld. Zo zag OKX een invloed van $83 miljoen.
Bybit, Kraken en Crypto.com zagen invloeden van $32 miljoen, $43 miljoen en $58 miljoen respectievelijk. Binance blijft nog steeds veruit de grootste exchange met bijna $70 miljard in assets. OKX is nummer 2 op de lijst met een ‘luttele’ $12 miljard.
Zhao reflecteert op de situatie
Zhao plaatste een emotioneel bericht op X waarin hij vertelt dat het lastig voor hem is om afstand te doen van Binance, wat hij als zijn baby beschouwt. Hij spreekt lovend over Richard Teng, het voormalig hoofd van Regional Markets, die hem op zal volgen als CEO.
Zhao zegt ten alle tijde beschikbaar te blijven om zijn advies te geven. Advies dat volgens hem consistent zal zijn met het raamwerk van resoluties die nu aan Binance zijn opgelegd door de Amerikaanse toezichthouders. Zhao ziet zichzelf niet nogmaals een startup uit de grond stampen, maar wil zich eventueel wijden aan het mentorschap van jonge ondernemers.
Ten slotte benadrukt hij dat Binance niet schuldig is bevonden aan het toe eigenen van gebruikersgelden noch marktmanipulatie.
