First Trust, een financiële dienstverlener, heeft onlangs bij de Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC) een aanvraag ingediend voor de lancering van een nieuw beleggingsproduct, de First Trust Bitcoin Buffer ETF.
Op 14 december diende First Trust het Form N1-A in bij de SEC, wat aangeeft dat zij goedkeuring zoeken voor een financieel product gekoppeld aan Bitcoin (BTC).
Verschilt met reguliere ETF’s
De First Trust Bitcoin Buffer ETF is ontworpen om deel te nemen aan de positieve prijsontwikkelingen van de Grayscale Bitcoin Trust of een ander exchange-traded product (ETP) dat blootstelling biedt aan de prestaties van Bitcoin, voorafgaand aan kosten en uitgaven. Deze ETF verschilt van een reguliere Bitcoin ETF, omdat hij opties gebruikt om specifieke beleggingsdoelen te bereiken. Dit soort fondsen, vaak aangeduid als “defined-outcome ETFs”, gebruikt opties om een bepaald beleggingsresultaat te waarborgen, waarbij het doel is om te beschermen tegen een vooraf bepaald percentage van koersdalingen, terwijl de potentiële winsten worden begrensd.
Bloomberg ETF-analist James Seyffart merkte op: “Verwacht de komende weken meer deelnemers in deze ruimte te zien met unieke, gedifferentieerde strategieën die blootstelling aan Bitcoin bieden.” First Trust’s Bitcoin Buffer ETF behoort tot de eerste van dit type aanvragen bij de Amerikaanse SEC. Momenteel zijn er 139 buffer ETF’s actief verhandelbaar op de Amerikaanse markten, met een totaal beheerd vermogen van $32,54 miljard. Deze buffer ETF’s bestrijken verschillende activaklassen, zoals aandelen, grondstoffen en vastrentende waarden.
Ondanks de aanpak van deze buffer ETF’s, bieden ze geen volledige bescherming. Zoals aangegeven in de aanvraag van First Trust, kunnen beleggers een deel van of hun gehele inleg verliezen. De fondsen hebben unieke kenmerken die verschillen van veel andere beleggingsproducten en zijn mogelijk niet geschikt voor alle beleggers.
Er is geen garantie dat het fonds succesvol zal zijn in zijn strategie om te beschermen tegen verliezen van de onderliggende ETF. Dit benadrukt het belang van een grondige evaluatie door beleggers voordat ze zich in dergelijke financiële producten begeven.
