De New Yorkse procureur-generaal, Letitia James, heeft een rechtszaak aangespannen tegen cryptocurrency-ondernemingen Gemini Trust Co. (Gemini), handelsfirma Genesis Global Capital en de Digital Currency Group (DCG).
Ze worden ervan beschuldigd meer dan 230.000 beleggers, waaronder minstens 29.000 New Yorkers, te hebben gedupeerd voor een totaal van meer dan 1 miljard dollar.
Onderverzekerd en risicovol
De kern van de aanklacht stelt dat Gemini, in samenwerking met Genesis, beleggers misleidde over haar Gemini Earn investeringsprogramma. Terwijl het programma werd gepresenteerd als een laag risico, toonden onderzoeken aan dat de financiën van Genesis risicovol waren. Met name zou Gemini op de hoogte zijn geweest dat de leningen van Genesis onderverzekerd waren en sterk geconcentreerd bij de handelsfirma Alameda, eigendom van Sam Bankman-Fried. Deze informatie werd echter niet gedeeld met de beleggers.
Een verder opvallend punt in de rechtszaak is de bewering dat DCG en Genesis meer dan $1,1 miljard aan verliezen probeerden te verhullen door middel van valse verklaringen, weglatingen en verhulling. Deze verliezen waren met name gerelateerd aan de faillissementen van handelsfirma’s zoals Three Arrows Capital en Alameda Research, waaraan Genesis geld had uitgeleend.
James streeft ernaar om Gemini, Genesis en DCG te verbieden verder te opereren in de financiële investeringssector van New York. Ook wil ze dat de onterecht verkregen winsten worden terugbetaald aan de gedupeerde beleggers.
