Bit Trade, de provider van crypto exchange Kraken in Australië, wordt aangeklaagd door de Australian Securities and Investments Commission (ASIC), de financiële toezichthouder van Australië op het gebied van effectenhandel.
Bit Trade zou namelijk onvoldoende hebben voldaan aan ‘design and distribution obligations,’ voor de producten om te handelen met marge die zij aanbieden aan crypto beleggers.
Voordat zo’n product in Australië aangeboden mag worden, moet een exchange strak vastleggen aan wie en hoe dit product aangeboden wordt. Dit heeft als doel om te voorkomen dat beleggers met weinig kennis of ervaring er gebruik van maken en daardoor veel kapitaal verliezen.
Cryptobeleggers op Bit Trade verliezen tot op heden €8 miljoen
Sinds oktober 2021 zouden cryptobeleggers op Bit Trade, wat in feite dus een tak van de bekende Kraken exchange is, bijna $13 miljoen Australische dollars hebben verloren. Dit is ongeveer equivalent aan €8 miljoen. In juni 2022 zou Bit Trade op de hoogte zijn gebracht door ASIC dat het niet voldeed aan de gestelde eisen voor de marge-gerelateerde handelsproducten die het aanbood.
Nu is de ASIC dus overgestapt op een rechtszaak, een ontwikkeling die kwam als een verrassing voor Bit Trade en Kraken. Jonathon Miller, managing director van de Australische tak van Kraken, liet weten dat “wij verrast en teleurgesteld zijn door deze handhavingsactie. Wij geloven dat dit (marge) product conform de wet aangeboden wordt in Australië en zullen ons blijven inzetten om de zaak helder te krijgen.”
Margeproducten een risicovolle manier van beleggen
Het margeproduct dat Bit Trade aanbiedt laat beleggers tot vijf keer de waarde van hun inleg lenen om hiermee te beleggen in verscheidene crypto’s naar keuze. Dit wordt handelen met marge genoemd, omdat wanneer de inleg (de ‘collateral’) onder een bepaalde marge in waarde komt, de positie automatisch wordt gesloten en de belegger het volledige bedrag kwijt is.
Het handelen met marge maakt dus gebruik van een soort hefboomeffect om potentieel veel meer winst te maken op een relatief kleine inleg, maar gaat tegelijkertijd gepaard met hoge risico’s. Een positie die vijf keer zoveel winst kan maken, kan tegelijkertijd namelijk ook vijf keer zoveel verlies maken.
Sarah Court, de plaatsvervangend voorzitter van ASIC, liet weten dat de rechtszaak moet dienen als een ‘reminder’ aan partijen binnen de crypto wereld dat de toezichthouder kritisch blijft kijken naar de producten die er aangeboden worden, om er zeker van te zijn dat ze werken conform de wetten die consumenten beschermen in Australië.
