De faillissementszaak van crypto beurs FTX heeft een nieuwe wending genomen nu de schuldeisers van de beurs een collectieve rechtszaak hebben aangespannen tegen advocatenkantoor Sullivan & Cromwell (S&C), dat toezicht houdt op de zaak.
De schuldeisers beschuldigen S&C ervan actief deel te hebben genomen aan de vermeende miljardenfraude van FTX en financieel te hebben geprofiteerd van deze fraude.
Onwettige handelingen
Volgens de aanklachten was S&C op de hoogte van de weglatingen, onwaarheden, frauduleuze handelingen en het oneigenlijk gebruik van fondsen van de leden van de collectieve rechtszaak door FTX US en FTX Trading Ltd. Ondanks deze kennis zou S&C hebben ingestemd, althans impliciet, om deze onwettige handelingen te ondersteunen voor eigen gewin. De aanklagers eisen schadevergoedingen voor verschillende aanklachten, waaronder civiele samenzwering, het medeplegen van fraude, en het medeplegen van schendingen van fiduciaire verplichtingen.
S&C, een eeuwenoud advocatenkantoor, heeft eerder als externe juridisch adviseur voor FTX gediend in meerdere transacties, waaronder het bod van FTX op de activa van Voyager Digital en de overname van LedgerX. Voor deze diensten ontving het kantoor aanzienlijke betalingen. In de huidige faillissementszaak worden de kosten van S&C geschat op honderden miljoenen dollars.
De band tussen FTX en S&C werd versterkt door Ryne Miller, een voormalige partner bij S&C die in augustus 2021 als algemeen juridisch adviseur bij de FTX-groep kwam werken. Miller zou minstens 20 zaken van FTX naar zijn voormalige advocatenkantoor hebben geleid. Volgens een voormalige hoofdregulatie functionaris van FTX, Daniel Friedberg, in een andere gerechtelijke indiening, was het voor Miller persoonlijk erg belangrijk om veel zaken naar S&C te leiden omdat hij na zijn periode bij de schuldenaren als partner bij het kantoor wilde terugkeren.
De klacht merkt ook op dat de voormalige CEO van FTX, Sam Bankman-Fried, vaak werkte vanuit de kantoren van S&C in New York, zo nauw was de relatie tussen de bedrijven.
Ondanks de beschuldigingen ontkent een woordvoerder van S&C enig wangedrag en beweert dat het kantoor “nooit als primaire externe juridisch adviseur voor enige FTX-entiteit heeft gediend” en vóór het faillissement een “beperkte en grotendeels transactionele relatie met FTX en bepaalde filialen” had.
