De bekende Nederlandse crypto-analist PlanB heeft een opvallende benadering van investeringsstrategieën gedeeld via een tweet.
4% in Bitcoin
Volgens PlanB kan het toevoegen van slechts 2% Bitcoin (BTC) aan een traditionele 60/40 beleggingsportefeuille (60% aandelen en 40% obligaties) de prestaties aanzienlijk verbeteren. Deze stelling trekt de aandacht in een tijd waarin beleggers constant zoeken naar optimalisatie van rendement en risico.
PlanB merkt op dat veel investeerders zich momenteel te veel concentreren op de Sharpe-ratio, een maatstaf die het rendement van een investering afzet tegen de standaardafwijking van dat rendement, om de risico-gecorrigeerde prestaties te beoordelen. Echter, volgens PlanB is de Sharpe-ratio niet de meest optimale maatstaf, aangezien deze enigszins kan afnemen bij het toevoegen van Bitcoin aan de portefeuille.
De analist stelt de Calmar-ratio voor als een betere metric voor het meten van de prestaties van een investeringsportefeuille. Deze ratio richt zich op de maximaal gerealiseerde drawdown, of de grootste daling vanaf een piek tot een dieptepunt in de waarde van een investering, over een bepaalde periode. PlanB’s analyse suggereert dat door 4% van het vermogen in Bitcoin te investeren en de resterende 96% in contanten te houden, beleggers een superieure investeringsprestatie kunnen behalen in vergelijking met traditionele portefeuilles.
Deze benadering onderstreept de noodzaak voor grote traditionele investeerders om hun perspectief op risico en rendement te herzien.
De overgang van standaardafwijking naar drawdown en van Sharpe-ratio naar Calmar-ratio kan jaren duren, maar de impact ervan kan aanzienlijke verschuivingen teweegbrengen in hoe portefeuilles worden geconstrueerd en beheerd.
