Medeoprichter van crypto exchange BitMEX, Ben Delo, staat voor een groepsgeding aangespannen door gebruikers van de beurs nadat een federale rechter in de Verenigde Staten heeft bepaald dat hij een sleutelrol speelde in een vermeend complot tot prijsmanipulatie.
Delo, een Britse staatsburger, probeerde het geding vorig mei te laten seponeren met het argument dat Amerikaanse rechtbanken geen jurisdictie over hem hadden. Dit verzoek werd echter afgewezen door rechter Andrew Carter van het district New York in een bevel dat op 3 april werd ondertekend en op 8 april werd gepubliceerd.
Pogingen tot manipulatie
De rechter verklaarde dat “eisers voldoende hebben beweerd dat Delo zich doelbewust heeft beroepen op de voordelen van het forum – de Verenigde Staten”. Hij benadrukte dat Delo “centraal stond” in de vermeende pogingen tot manipulatie en “een liquidatiesysteem heeft bedacht en ontworpen” waarmee BitMEX kon profiteren van deze manipulatie.
In april 2020 diende een groep BitMEX-gebruikers een rechtszaak in tegen BitMEX en medeoprichters Delo, Arthur Hayes en Samuel Reed. Zij beweerden dat het trio een handelsdesk had met “Godstoegang” tot de klantenaccounts van BitMEX, waarmee ze konden bepalen welke marktbewegingen het grootste aantal gebruikers zouden liquideren – wat winst voor de beurs zou opleveren – en handelden om dit te bewerkstelligen. Volgens de aanklacht bleef BitMEX handelen tegen zijn klanten op zogenaamde ‘burner accounts’, zelfs na het openbaar maken van de desk in april 2018 onder druk van een onafhankelijke analist.
Veroordeling
De rechter wees er ook op dat Delo persoonlijk handelde op het platform en profiteerde van dezelfde niet-geopenbaarde voordelen. Op 3 april wees rechter Carter een motie van BitMEX en het in de Seychellen gevestigde moederbedrijf, HDR Global Trading, om de zaak te seponeren, af. Hierbij oordeelde hij dat de aanklacht “voldoende beweerde” dat de handelsdesk vanuit het kantoor van BitMEX in Manhattan opereerde.
In juni 2022 werd Delo veroordeeld tot 30 maanden voorwaardelijk nadat hij die februari schuldig had gepleit aan het niet onderhouden van een Anti-Money Laundering-programma bij BitMEX, in strijd met de Bank Secrecy Act.
Hayes en Reed pleitten ook schuldig naast Delo, waarbij Hayes twee jaar voorwaardelijk kreeg met zes maanden huisarrest, en Reed 18 maanden voorwaardelijk werd opgelegd.
