De Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC) heeft een boete van $2,5 miljoen opgelegd aan BlackRock Advisors, de grootste vermogensbeheerder ter wereld, voor het onjuist beschrijven van beleggingen in de entertainmentsector.
Deze beleggingen waren een aanzienlijk onderdeel van een openbaar verhandeld fonds, beheerd door BlackRock.
Verantwoordelijkheid niet nagekomen
Tussen 2015 en 2019 maakte het BlackRock Multi-Sector Income Trust (BIT) fonds substantiële investeringen in Aviron Group, een bedrijf gespecialiseerd in print- en advertentiediensten voor één tot twee films per jaar. De SEC beweerde dat BlackRock Aviron onjuist had gekenmerkt als een “Gediversifieerd Financieel Dienstverlenings” bedrijf in diverse jaarlijkse en halfjaarlijkse rapporten beschikbaar voor beleggers. Bovendien zou BlackRock de rentevoet van Aviron overdreven hebben.
Andrew Dean, mede-hoofd van de Asset Management Unit bij de SEC, benadrukte het belang van accurate informatie voor beleggers om geïnformeerde beslissingen te kunnen nemen en stelde dat BlackRock in deze zijn verantwoordelijkheid niet was nagekomen. BlackRock heeft de fouten in 2019 ontdekt en de informatie over de Aviron investeringen in de daaropvolgende jaren gecorrigeerd.
Naast het nieuws over de boete, was BlackRock ook in het nieuws vanwege een notering van hun voorgestelde spot Bitcoin ETF op de Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC) lijst. Hoewel dit los staat van de boete, heeft het geleid tot speculaties over een mogelijke goedkeuring van de Bitcoin ETF. Een DTCC-woordvoerder heeft echter bevestigd dat de notering al sinds augustus op het platform staat en dat het geen indicatie is van een regelgevende goedkeuring.
BlackRock heeft ingestemd met het betalen van de boete zonder de bevindingen van de SEC toe te geven of te ontkennen. Het bedrijf heeft zich ook verplicht tot een cease-and-desist bevel en censuur als onderdeel van de schikking.
