Crypto analisten en beleggers blijven op zoek naar de meest efficiënte manieren om hun portfolio te beheren en risico’s te minimaliseren.
Een nieuwe analyse van Benjamin Cowen, geënt op de Modern Portfolio Theorie (MPT), biedt nieuwe inzichten voor het optimaliseren van rendementen door middel van een strategische verdeling tussen Bitcoin (BTC) en Ethereum (ETH).
Historische data en Monte Carlo simulaties sturen aanbevelingen
Cowen gebruikt historische data gecombineerd met Monte Carlo simulaties om de verwachte rendementen van verschillende portfolio-samenstellingen te berekenen. Zijn bevindingen suggereren dat een portfolio met 76% Bitcoin en 24% Ethereum de hoogste risico-gecorrigeerde rendementen biedt volgens de Sharpe ratio, die alle vormen van volatiliteit straft.
De Sortino ratio, die enkel negatieve volatiliteit meeweegt, geeft echter de voorkeur aan een verdeling van 80% Bitcoin en 20% Ethereum.
Bitcoin dominantie beïnvloedt Ethereum allocatie
De toenemende dominantie van Bitcoin heeft volgens Cowen geleid tot een afname in de percentage allocatie van Ethereum binnen beleggingsportefeuilles. Hij voorspelt dat Bitcoin Ethereum in de komende jaren zal blijven overtreffen, ondanks dat Ethereum tijdens periodes van kwantitatieve versoepeling soms beter presteerde.
Cowen benadrukt de noodzaak om zowel de risico’s als rendementen van beide activa grondig te begrijpen en beveelt aanvullende simulaties aan voor een nauwkeurigere portfolio-optimalisatie.
Overweging van dollar en cryptocurrencies
Verder introduceert Cowen het idee om ook andere assets zoals de Amerikaanse dollar en minder presterende altcoins zoals Litecoin (LTC), Ripple (XRP) en Monero (XMR) op te nemen in het portfolio.
Deze toevoegingen kunnen de risico-gecorrigeerde rendementen beïnvloeden, hoewel de toevoeging van dollar primair dient om volatiliteit te minimaliseren zonder te focussen op rendement.
Koop je Bitcoin voor de beste prijs
