Coinbase heeft plannen onthuld om $1 miljard dollar op te halen door de uitgifte van converteerbare senior obligaties, met als doel contanten te vergaren voor het aflossen van schulden en algemene bedrijfsdoeleinden.
Deze financiële instrumenten, die op een later moment omgezet kunnen worden in aandelen, zullen exclusief beschikbaar zijn voor in aanmerking komende institutionele kopers en dienen uiterlijk op 1 april 2030 te worden afgelost, tenzij ze eerder worden teruggekocht, ingewisseld of geconverteerd, zoals uiteengezet in een blogpost van het bedrijf op 12 maart.
Aandelen op hoogste niveau in 2 jaar
De uitgifte van deze obligaties komt op een moment dat het bedrijf zijn aandelenkoers ziet stijgen tot het hoogste niveau in meer dan twee jaar, wat wijst op een sterk vertrouwen van investeerders in Coinbase. Dit maakt de obligaties een aantrekkelijke optie voor het bedrijf om kapitaal te vergaren. Bovendien hebben houders van deze obligaties voorrang bij faillissement of liquidatie, aangezien de obligaties senior zijn ten opzichte van gewone aandelen. De obligaties zullen halfjaarlijks rente opbouwen en kunnen worden omgezet in contanten, aandelen van Coinbase, of een combinatie van beide.
Coinbase heeft aangegeven dat de opbrengsten van deze uitgifte voornamelijk zullen worden gebruikt om bij het bereiken van de vervaldatum eigen uitstaande converteerbare senior obligaties met vervaldatums in 2026, 2028 en 2031 af te lossen. Deze obligaties hebben respectievelijk rentevoeten van 0,50%, 3,375% en 3,625%. Daarnaast zullen de fondsen worden ingezet voor andere algemene bedrijfsdoeleinden, waaronder werkkapitaal en kapitaaluitgaven, en om de kosten van de afgedekte calloptietransacties te dekken.
MicroStrategy
Dit nieuws komt kort nadat MicroStrategy, de grootste bedrijfshouder van Bitcoin (BTC), een nieuwe uitgifte van converteerbare obligaties ter waarde van 800 miljoen dollar voltooide, waarvan de opbrengsten werden gebruikt om nog eens 12.000 BTC toe te voegen aan zijn Bitcoin-reserve.
Ondanks de aankondiging van deze obligatie-uitgifte, bleef het aandeel Coinbase (COIN) vrij stabiel op 12 maart, met een lichte stijging van ongeveer 0,8% tot een slotkoers van $256 dollar. In de handel na sluitingstijd daalde het echter met 2,3% tot ongeveer $250 dollar.
Desondanks heeft het aandeel van het bedrijf dit jaar een grote groei doorgemaakt, met een stijging van meer dan 63% sinds het begin van het jaar, mede dankzij een rally in de crypto markt, waardoor de aandelenkoers op het hoogste punt in 26 maanden staat.
